воскресенье, 31 Июля, 2016

Подробно

Греция — первая ласточка

Константин Щемелинин
06.07.2015 - 23:41
Греция — первая ласточка

Дефолт Греции на сумму в €320 млрд. — очень серьезный вызов для финансовой системы ЕС и всего мира, который можно проиллюстрировать следующим примитивным примером.

Пример:
1) Есть 100 человек, и каждый из них владеет по €100.

2) Все эти люди положили по €10 в данный банк. Других источников денег в банке нет, поэтому в нем находится €1000.

3) Банк дает в долг некой стране €100. Оставшиеся €900 банк дает в долг другим странам и организациям.

4) Должники регулярно выплачивают банку проценты и сами кредиты, поэтому банк имеет возможность расплачиваться со своими частными вкладчиками. Система работает хорошо, и все довольны.

5) Но рассматриваемая страна объявляет дефолт и отказывается выплачивать €100.

6) У банка осталось всего €900, а долгов на целую €1000. Банк — банкрот.

7) Банкротство банка означает, что каждый из 100 вкладчиков банка не получит по €10 или по 1/10 всех своих денег. Многие вкладчики имеют определенные долги и не факт, что, лишившись десятой части своего имущества, все люди смогут расплатиться с ними. Допустим, банкротами становятся 30% людей.

8) Вот и итог: дефолт страны на €100 привел к «эффекту домино»: разорился банк с €1000 и 30 человек со €100 имущества у каждого, то в омут банкротств оказалось втянуто €1000+30*100=4000.

Это и есть тот самый шторм в финансовой системе: дефолт на €100 породил банкротств на сумму в 40 раз больше!

9) Но банкротство — это процедура, по результатам которой ликвидаторы банка (по идее!) смогут выплатить его вкладчикам €900. Однако имущество при банкротстве оценивается очень низко, поэтому вполне возможно, что после ликвидации банка его вкладчики получат €800. Аналогичные процессы пройдут и по частным вкладчикам, которые получат не по €90 своего имущества, а по €70.

10) Вот итог: банк потерял €1000-800=200, а 30 вкладчиков потеряли по €100-70=30 или €900.

11) Вывод: при дефолте страны на €100 финансовая система, пройдя через череду банкротств, потеряла €200+900=1100, то есть в 11 раз больше, нежели само государство-банкрот.

Это и есть череда банкротств, которая была запущена недавним дефолтом Греции, который сами греки подтвердили на состоявшемся вчера референдуме.

Вполне вероятным выглядит такой, очень приближенный, прогноз:

1) Потеря €320 млрд. вполне может обойтись мировой финансовой системе в сумму раза в 3 большую, то есть «сгорит» $1 трлн.

2) Но в череду банкротств из-за дефолта Греции вполне может быть вовлечено имущества и ликвидности на сумму в 10 раз большую, то есть на целых $10 трлн.!

3) Как видно, сейчас мировая финансовая система стоит на пороге кризиса, вызывающего в памяти мировой кризис 2008 года. Пик кризиса, порожденного дефолтом Греции, следует ждать через 3-4 месяца, то есть в октябре 2015 года. Посмотрим, как мировая финансовая система выдержит это испытание, и будем надеяться на лучшее!

Николай Севостьянов
Николай Севостьянов
Николай Севостьянов
Александр Гончаров
Почему сбежал тот, у кого руки по локоть в моче?
Отдел информации
на руках советских патриотов
Отдел информации
Хорошая фотоподборка времен СССР
Отдел информации
Рашкин использует запрещённые приёмы
Отдел информации
Население России медленно, но растёт
Олег Горностаев
Дневник участника Славянского хода.
Игумен Кирилл (Сахаров)
Опыт православного переосмысления
Алексей Сокольский
Надо лишь вернуться к Богу, человеку и справедливости. Но начинать надо с себя
Александр Гончаров
Всплеск преступности - дело батальонного быдла Украины
Владимир Переслегин
16+
Рейтинг@Mail.ru Rambler's Top100 Яндекс цитирования