Театр абсурда продолжается
Денис Шолохов

Театр абсурда продолжается

В декабре 2013 года Российская Федерация предоставила кредит Украине в размере $3 млрд. через размещение украинских ценных бумаг. Срок погашения облигационных займов должен был состояться 20 декабря 2015 года. Однако Правительство Украины отказалось погашать долг, и 18 декабря 2015 года ввело мораторий на выплату долга РФ, мотивировав это тем, что РФ отказалась подписывать соглашение о реструктуризации наравне с частными кредиторами. 17 февраля 2016 года Минфин РФ подал иск против Украины в Высокий суд Лондона с суммой требования в размере $3 млрд. долга и $0,075 млрд. невыплаченного купона. 22 апреля 2016 года Россия в очередной раз согласилась отложить суд по долгу Украины, в этом случае причиной послужила просьба нового украинского правительства. «Учитывая соответствующее обращение ответчика, сославшегося на политическую нестабильность, мы дали новому правительству Украины отсрочку с тем, чтобы у Киева было время трезво оценить ситуацию, пересмотреть ранее заявлявшуюся позицию, начать добросовестные переговоры с Россией по уплате долга», - приводят СМИ слова министра финансов Российской Федерации Антона Силуанова. Несмотря на то, что Украина допустила дефолт по суверенному долгу, и ввело мораторий на его выплату, Российская Федерация продолжает финансирование страны. В том числе за счет предоставления российскими банками с государственным участием межбанковских и субординированных кредитов своим дочерним структурам в Украине, а также вливания денежной массы в их капитал. На сегодняшний день на Украине по-прежнему работают дочерние структуры крупнейших российских банков с государственным участием, хотя некоторые из них в последние годы были вынуждены изменить модель ведения бизнеса. Так, Сбербанк России приостанавливал выдачу кредитов, а ВТБ Банк (Украина) приступил к сокращению числа филиалов и офисов, Проминвестбанк (100% дочерний банк Внешэкономбанка) пересматривает структуру своего кредитного портфеля для сокращения числа заемщиков из Донецкой и Луганской областей. В последние годы эти банки являлись лидерами среди украинских банков по оттоку средств населения, в результате проводимых Правительством Украины призывов населения к изъятию вкладов из российских банков. За период с конца 2013 года по настоящее время объем размещенных средств физическими лицами сократился примерно на 14% (на $0,4 млрд.). Примечательно, что до 2014 года средства населения являлись основным источником фондирования кредитных организаций. Следствием оттока депозитов населения стал дефицит ликвидности в кредитных организациях. По оценкам американского рейтингового агентства Standard & Poor's, проведенным в апреле 2015 года, агрегированные риски крупнейших российских банков на Украине составляют $23-25 млрд. Указанная сумма включает в себя украинские активы на $8 млрд. в плане кредитов, выданных российскими банками украинским дочерним структурам, а также $15-17 млрд. кредитов украинским компаниям и населению. Для решения данной проблемы банки обращались за дополнительным финансированием к материнским компаниям. Так, на сегодняшний день ключевым источником ресурсной базы дочерних структур российских банков, работающих на территории Украины, являются средства материнских организаций в форме межбанковских и субординированных кредитов (более 50% в структуре обязательств банков). Государственными организациями Российской Федерации в 2014 году было предоставлено своим украинским дочерним структурам кредитов на общую сумму порядка $2,98 млрд., в том числе наибольший объем средств было предоставлено дочернему банку «Сбербанк России» — $1,51 млрд. Помимо предоставленных кредитов в 2014 году, материнские структуры Проминвестбанка и ВТБ Банка выделили на докапитализацию кредитных организаций порядка $0,36 млрд. для формирования необходимых резервов и соблюдения обязательных нормативов. Наблюдалась поддержка и частных банков, работающих на территории Украины, со стороны материнских организаций. Так, в 2014 году в капитал Альфа-Банка было инвестировано материнской компанией порядка $50 млн. в виде субординированного долга, а также другими банками, входящими в Группу Альфа, было предоставлено украинской кредитной организации межбанковских кредитов на сумму порядка $30 млн. В 2015 году поддержка дочерних украинских структур российскими компаниями продолжалась. Так, в 1 полугодии 2015 года на докапитализацию Проминвестбанка и ВТБ Банка материнские структуры выделили еще около $0,5 млрд., в том числе докапитализация Проминвестбанка составила около $0,3 млрд., докапитализация ВТБ Банка — $0,2 млрд. Помимо этого, в августе 2015 года для покрытия негативных финансовых результатов ВТБ Банка российская структура ВТБ решила провести дополнительную докапитализацию своей украинской «дочки» еще на $0,690 млрд. Однако отмечается, что это не новые деньги, а конвертация в капитал части межбанковских кредитов, которые банк ранее получил от материнской организации. По информации Министерства финансов РФ, в октябре 2015 года российские банки направили еще около $1 млрд. в рамках докапитализации своих дочерних структур в Украине по требованию Национального банка Украины. В дальнейшем планируется дополнительная докапитализация банков на аналогичную сумму. 25 февраля 2016 года прошла очередная докапитализация Проминвестбанка его материнской компанией ГК «Внешэкономбанк» на $0,8 млрд., тем самым увеличив уставной капитал банка в 2,1 раза (до 39 млрд. грн.). Докапитализация произошла за счет списания почти всех ранее предоставленных кредитов банку с целью выполнения обязательных нормативов. Таким образом, несмотря на политический кризис в Украине и спад в экономике страны, которые сопровождаются ухудшением качества активов и снижением ликвидности банков, российские государственные кредитные организации продолжают вкладывать деньги в Украину. Общая сумма финансовых вливаний на период 2014 — начало 2016 гг. составила около $6,0 млрд. В случае эскалации кризиса на Украине возможны прямые последствия для российской финансовой системы. Так, например кредиторы и держатели ценных бумаг (евробонды) ВЭБа могут предъявиться к досрочному погашению по условиям кросс-дефолта бумаг почти на $21 млрд. в случае банкротства Проминвестбанка.